債券回購業(yè)務
來源:射陽法人一 發(fā)布時間:2019年09月24日
1.產(chǎn)品介紹
債券回購是指債券持有人(正回購方)在賣出債券給債券購買人(逆回購方)時,買賣雙方約定在將來某一指定日期以約定的價格,由正回購方向逆回購方買回相等數(shù)量的同品種債券的 交易行為。正回購方是指在債券回購的首次買賣中賣出債券的一方,逆回購方是指在債券回購的首次買賣中買入債券的一方。
2.適用客戶
國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、外資銀行、證券公司、財務公司等符合中國人民銀行規(guī)定,已簽署《全國銀行間債券市場債券質(zhì)押式回購主協(xié)議》和(或)《全國銀行間債券市場債券買斷式回購主協(xié)議》,能夠從事該業(yè)務的交易主體。
3.產(chǎn)品優(yōu)勢
使用國債、央票等質(zhì)押的債券回購風險小、為市場參與者廣泛接受。需要進行短期資金融通的金融與非金融機構(gòu)客戶可與江蘇射陽農(nóng)商銀行進行債券回購業(yè)務,提高所持債券的流動性。
4.操作流程
4.1詢價:通過電話等方式進行詢價,債券回購雙方口頭達成交易協(xié)議;
4.2審批階段:流程審批同意后方可簽訂合同;
4.3成交:
?。?)交易一方根據(jù)雙方交易意向,通過全國銀行間同業(yè)拆借中心債券交易系統(tǒng)發(fā)送債券回購指令,經(jīng)另一方確認后雙方成交,打印債券回購成交單;
?。?)交易雙方通過中央債券簿記系統(tǒng)發(fā)送債券結(jié)算指令,指令匹配后生成結(jié)算合同;
?。?)確認質(zhì)押債券足額之后進行相關(guān)輔助指令操作。
4.4資金交割:雙方成交后,按確定交割日期進行資金清算,正回購方從逆回購方取得確定金額的融通資金,同時該交易項下的債券暫被凍結(jié)。
4.5期滿清算:債券回購到期日,正回購方足額償還資金本息后,重新取得其債券的處置權(quán)。
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